للتأهل للحصول على توزيعات أرباح معلنة للأسهم السعودية، تحقق من تاريخ الأهلية المعلن للمصدر وشروط تسجيل المساهمين. تتطلب الإعلانات عادةً الملكية في نهاية التداول في تاريخ الأهلية و registration with Edaa بعد التسوية. ويأتي تاريخ الدفع في وقت لاحق. الشراء فقط في ذلك التاريخ لا يؤهلك.
يمكن للشركات توزيع الأموال النقدية أو إصدار أسهم مجانية أو الاحتفاظ بالأرباح لأعمالها. إن توزيع الأرباح هو قرار مرتبط بإعلان جهة إصدار معينة، وليس دفعة تلقائية لكل سهم مدرج.
التاريخ المستخدم لتحديد المساهمين المستحقين بموجب قواعد الإعلان والتسجيل.
تحقق من الصياغة الدقيقة والممتلكات المسجلة الخاصة بك.
تاريخ التوزيع
عندما يخطط المُصدر أو وكيل الدفع الخاص به للدفع لأصحاب الحقوق.
تحقق من حسابك الاستثماري المرتبط بعد هذا التاريخ.
يوفر تقويم أرباح البورصة السعودية هذه الحقول، بالإضافة إلى الرمز والشركة وطريقة التوزيع ومبلغ الأرباح. كثير إشعارات المصدر تحديد الملكية في نهاية جلسة يوم الأهلية والتسجيل لدى مركز الإيداع بنهاية ثاني يوم تداول يليه. اقرأ الصياغة الدقيقة للمصدر: لا تزال بعض المقترحات تتطلب موافقة المساهمين أو تحدد موعدًا للدفع لاحقًا.
على سبيل المثال: إذا ذكر أحد الإعلانات أن يوم الأحد هو تاريخ الأهلية ويستخدم شرط تسجيل إيداع ليوم التداول الثاني المعتاد، فإن فحص السجل يقع يوم الثلاثاء عندما يكون يومي الاثنين والثلاثاء يومي تداول. هذا لا يعني أن أول عملية شراء يوم الثلاثاء مؤهلة. إن إعلان المُصدر وأي عطلة أو تغيير في ترتيبات التسوية يتحكم في الحالة الفعلية.
ما مقدار النقد والعائد الذي ستحصل عليه؟
على سبيل المثال، إذا كان التوزيع المعتمد هو 0.50 ريال سعودي للسهم الواحد ويحق لك الحصول على 100 سهم، فإن إجمالي المبلغ النقدي هو 50 ريال سعودي. وهذه عملية حسابية توضيحية، وليست دفعة جارية للمصدر. أي ضريبة خاصة بالحساب أو معاملة أخرى تحتاج إلى مراجعة منفصلة.
يقوم عائد توزيعات الأرباح بتقسيم المبلغ النقدي المدفوع للسهم خلال فترة سابقة مختارة على سعر السهم اليوم. إذا تم دفع 1.00 ريال سعودي على مدى 12 شهرًا وكانت تكلفة السهم 20 ريالًا سعوديًا، فإن العائد المتحرك هو 5٪. استخدم فترة ثابتة وتحقق مما إذا كانت الدفعات عادية أم استثنائية. الرقم الماضي 5٪ لا يعد بدفع العام المقبل.
ابحث عن الدفع في التقويم الرسمي
ابحث في تقويم توزيع أرباح البورصة السعودية حسب اسم الشركة أو رمز التداول.
افتح إعلان جهة الإصدار واقرأ شرط الأهلية والمبلغ النقدي وحالة الموافقة.
تسجيل تاريخ الدفع وطريقة التوزيع. أعد التحقق من الإعلان لمعرفة التغييرات اللاحقة.
قارن النقد المتوقع مع كشف حساب الاستثمار الخاص بك بعد تاريخ الدفع.
إدخال التقويم ليس توصية لشراء السهم. إنها طريقة للتحقق من إجراء الشركة والتخطيط لفحص الحساب.
ماذا لو لم تصل الأرباح؟
تحقق أولاً من مرور تاريخ الدفع واستيفاء شروط الأهلية المحددة. ثم تحقق من الحساب الاستثماري للوسيط، والتفاصيل المصرفية المسجلة وأي إشعارات من المصدر أو وكيل الدفع. إيدا وتقول إن خدمة توزيع الأرباح يمكنها توجيه الأموال النقدية من خلال "تداولاتي" وأمناء الحفظ المشاركين؛ يمكن أن تختلف الطريقة حسب المصدر.
تداولاتي يتضمن تقارير استحقاق أرباح الأسهم وإخطارات التوزيع المتوقع. إذا ظهر الاستحقاق ولكن لم يظهر المبلغ النقدي، فاتصل بالوسيط الخاص بك أو وكيل الدفع المحدد مع المُصدر والرمز وتاريخ الأهلية وعدد الأسهم ومرجع الحساب. احتفظ بنسخ من الإعلان والبيانات.
لماذا يحتاج عائد الأرباح المرتفع إلى التحقيق
ويرتفع العائد المعلن عندما ينخفض سعر السهم، حتى لو لم تقم الشركة بزيادة مدفوعاتها النقدية. قد ينخفض السعر لأن المستثمرين يتوقعون أرباحًا أضعف أو خفض الأرباح. كما أن الشراء قبل التوزيع مباشرة لا يؤدي إلى تحقيق مكاسب مجانية: حيث يمكن لسعر السوق أن يتكيف عندما يتم تداول السهم دون هذا الاستحقاق.
قم بمراجعة التدفق النقدي والديون وسياسة توزيع الأرباح وإعلانات المصدر الأخيرة جنبًا إلى جنب مع العائد. قد تقوم الشركة بتخفيض أو تخطي التوزيع المستقبلي، ويتضمن إجمالي عائدك التغيرات في سعر السهم بالإضافة إلى المبالغ النقدية المستلمة.
نسبة التوزيع هي فحص آخر: مقارنة إجمالي توزيعات الأرباح العادية لفترة ما مع الربح المنسوب إلى المساهمين لنفس الفترة. يمكن أن تشير النسبة التي تزيد عن 100% إلى أن التوزيع تجاوز الربح المحاسبي لتلك الفترة، ولكنها لا تثبت وحدها حدوث تخفيض فوري؛ فحص التدفق النقدي والاحتياطيات والبنود لمرة واحدة. لا تقارن الأرباح ربع السنوية بأرباح العام بأكمله.
اقرأ إشعار المُصدر الافتراضي سطرًا بسطر
لنفترض أن المُصدر أعلن عن 0.50 ريال سعودي للسهم الواحد، وذكر يوم الأحد باعتباره تاريخ الأهلية، وقال إن أصحاب الحقوق يجب أن يكونوا مسجلين في سجل المساهمين في شركة إيداع بحلول نهاية يوم التداول الثاني الذي يليه. كما تقول أنه سيتم الإعلان عن تاريخ الدفع لاحقًا. يجب على الحامل أولاً التحقق مما إذا كان القرار نهائيًا أو لا يزال خاضعًا لموافقة المساهمين، ثم التحقق من صياغة الأهلية الدقيقة وبعد ذلك فقط قم بحساب المبلغ النقدي المتوقع.
بالنسبة لعدد 100 سهم مستحق، فإن 0.50 ريال سعودي للسهم الواحد يعني إجمالي 50 ريال سعودي. قد يكون يومي الاثنين والثلاثاء أول وثاني أيام التداول اللاحقة في الأسبوع العادي، ولكن عطلة السوق تغير هذا الأمر. شرط التسجيل ليس دعوة للشراء لأول مرة يوم الثلاثاء. احتفظ بالإعلان وبيان الوسيط حتى تتمكن من حل أي عدم تطابق لاحق.
عندما يحدد المصدر لاحقًا تاريخ التوزيع، تحقق مما إذا كان النقد يتم دفعه من خلال وكيل مسمى أو عملية إيداع أو أمين حفظ. الطريق مهم إذا كانت الدفعة مفقودة. لا تستنتج تاريخ الدفع من توزيع سابق لنفس الشركة.
يجيب المبلغ النقدي والعائد ونسبة الدفع على أسئلة مختلفة
قياس
حساب توضيحي
ما لا يمكن أن أقول لك
استحقاق نقدي
100 سهم × 0.50 ريال = 50 ريال
ما إذا كان سعر السهم سوف يرتفع أو ينخفض
العائد زائدة
1.00 ريال سعودي تدفع على 12 شهر ÷ 20 ريال سعر = 5%
ما هي أرباح العام المقبل
نسبة الدفع
100 مليون ريال أرباح عادية ÷ 125 مليون ريال ربح قابل للمقارنة = 80%
ما إذا كان التدفق النقدي المستقبلي يمكن أن يدعم نفس الدفعة
توضح هذه الأرقام المخترعة قواسم مختلفة. يستخدم العائد سعر السوق للمستثمر. تستخدم نسبة العوائد التوزيعات والأرباح على مستوى الشركة لنفس الفترة. تحقق من الأرباح غير العادية والتغيرات في عدد الأسهم قبل مقارنة السنوات.
تتبع الدفعة المتوقعة دون التخمين
التحقق من أن المُصدر قد أعلن عن التوزيع النقدي النهائي وأن تاريخ الدفع المحدد قد انقضى.
تحقق من تاريخ الأهلية الدقيق وحالة تسجيل إيداع وممتلكاتك عند الإغلاق ذي الصلة.
ابحث في دفتر الأستاذ النقدي الاستثماري للوسيط بالإضافة إلى حسابك المصرفي المرتبط؛ وقد تظهر الأموال في أحدهما قبل الآخر.
قم بمراجعة معلومات استحقاق تداولاتي وأي إشعار من جهة الإصدار أو وكيل الدفع.
أرسل للوسيط أو الوكيل رمز المصدر وعدد الأسهم والتاريخ ومرجع الحساب إذا تم تأكيد الاستحقاق ولكن لا يزال الدفع غائبًا.
احتفظ بسجل للرد وقم بتصعيده من خلال عملية الشكوى المعلنة من قبل المزود إذا لزم الأمر. يبدأ التحقيق في الدفع المفقود بالاستحقاق وأدلة التوجيه، وليس بالعائد الموضح على موقع التمويل.
لا تخلط بين الأرباح النقدية والأسهم المجانية
يقوم التوزيع النقدي بإيداع الأموال إلى صاحب الحق من خلال طريق الدفع المذكور. يؤدي إصدار الأسهم المجانية إلى تغيير عدد الأسهم المحتفظ بها بموجب شروط إجراءات الشركة الخاصة بها؛ إنها ليست دفعة نقدية للمبلغ المسعر لكل سهم. يمكن أن يظهر كلاهما في إعلانات الشركة، ويجب قراءة خطوات الأهلية والمعالجة بشكل منفصل.
قبل حساب النقدية المتوقعة، تأكد من أن الإعلان ينص فعليًا على "أرباح نقدية" ويعطي مبلغًا نقديًا لكل سهم. إذا كانت تصف أسهم المنحة، فاقرأ النسبة وشرط الموافقة وتاريخ السريان بدلاً من ذلك. بعد الحدث، قم بتسوية إما دفتر الأستاذ النقدي أو عدد الأسهم مع الوسيط وسجل الإيداع. يمنع هذا التمييز حدوث خطأ شائع عند مسح موجز أخبار جهة الإصدار.
المصادر ومزيد من القراءة
تم التحقق من المراجع الأساسية لهذا الدليل. يمكن أن تتغير الرسوم وساعات التداول والأذونات التنظيمية؛ تأكيد الشروط الحالية قبل التصرف.
لا، تحدد الأهلية من هو المؤهل بموجب إعلان جهة الإصدار؛ ومن المقرر التوزيع في تاريخ لاحق. اقرأ كلا الحقلين في تقويم التبادل وإشعار المُصدر.
هل أحصل على أرباح بمجرد الشراء في تاريخ الدفع؟+
لا، فشرط أهلية جهة الإصدار هو الذي يحدد الاستحقاق. يتعلق تاريخ الدفع بتسليم الأموال النقدية لأصحابها المستحقين بالفعل.
لماذا ارتفع عائد أرباحي بينما لم أتلق أي مبالغ نقدية إضافية؟+
العائد هو نسبة. ويمكن أن يرتفع بسبب انخفاض سعر السهم، حتى عندما تظل أرباح السهم الواحد كما هي. قم بمراجعة فترة السداد وتوقعات المصدر قبل تفسيرها.
أين يمكنني التحقق من الأرباح غير المدفوعة؟+
ابدأ بإعلان جهة الإصدار، وكشف الحساب الاستثماري لوسيطك، ومعلومات استحقاق تداولاتي الخاصة بإيداع. اتصل بالوسيط أو وكيل الدفع إذا ظلت الدفعة المؤهلة مفقودة بعد تاريخ التوزيع المحدد.
تحذير المخاطر
التوزيع التاريخي لا يضمن الدخل المستقبلي. قد تنخفض أسعار الأسهم بأكثر من الأرباح المستلمة. الأمثلة تعليمية، وتعتمد الأهلية على إعلان جهة الإصدار الحالية وسجل الحساب.
قارن الوسطاء المتاحين للمقيمين في السعودية
هذه هي بطاقات الوسيط الدولية من مقارنتنا السعودية. ولم يتحقق أي منهم من الوصول المباشر إلى تداول أو ترخيص هيئة السوق المالية السعودية في تلك المقارنة. بالنسبة للأسهم وصناديق الاستثمار العقارية والصكوك المدرجة في السعودية، استخدم دليل أعضاء البورصة السعودية الرسمي وتحقق من أذونات هيئة السوق المالية للعضو.
